Široko rasprostranjena primjena proizvodnje čelika u elektrolučnim pećima (EAF) kontinuirano će poticati rast potražnje za grafitnim elektrodama, a ključni pokretački čimbenici proizlaze iz sinergije smjernica politike, tehnološkog napretka i tržišne potražnje. Specifična analiza je sljedeća:
I. Politički uvjetovani mandati: Povećani udio proizvodnje čelika elektrolučnom peći izravno proširuje potražnju za grafitnim elektrodama
1. Kineska politika zamjene kapaciteta u okviru ciljeva „dvostrukog ugljika“
Kina planira povećati udio proizvodnje čelika elektrolučnom peći s trenutnih 10% na 15%-20% do 2025. godine, što je politika koja će izravno potaknuti potražnju za grafitnim elektrodama. Na primjer, s predviđenom potražnjom za grafitnim elektrodama u proizvodnji čelika elektrolučnom peći od 860.000 tona u 2025. godini, što predstavlja međugodišnje povećanje od približno 10%, porast potražnje će se dodatno povećati ako se udio poveća na 20%.
2. Oporavak globalne potražnje za čelikom i pritisci na okoliš
Očekuje se da će se globalna potražnja za čelikom oporaviti za 1,2% na 1,772 milijarde tona u 2025. godini. Uz međunarodne ekološke standarde kao što je mehanizam EU-a za prilagodbu ugljičnim granicama (CBAM), tradicionalna proizvodnja čelika u visokim pećima (s 60%-70% većim emisijama ugljika od elektrolučnih peći) suočava se s sve većim pritiskom za postupno ukidanje, što široko prihvaćanje proizvodnje čelika u visokim pećima čini globalnim trendom.
II. Tehnološki napredak: Grafitne elektrode ultra visoke snage kao osnovni materijal za povećanje učinkovitosti elektrolučne peći
1. Strogi zahtjevi za performanse grafitne elektrode u EAF procesima
Grafitne elektrode ultra visoke snage (UHP), karakterizirane niskim otporom (≤6 μΩ·m) i visokom savojnom čvrstoćom (≥15 MPa), ključne su za poboljšanje učinkovitosti elektrolučnog zavarivanja (EAF). Kako se snaga luka povećava, procesi taljenja zahtijevaju grafitne elektrode s vrhunskom otpornošću na oksidaciju i toplinski udar, što potiče rast potražnje za vrhunskim proizvodima.
2. Povećana tržišna koncentracija u vrhunskim proizvodima
Očekuje se da će do 2025. godine cijena UHP elektroda premašiti 18.000 RMB po toni, a njihov tržišni udio porast će na preko 60% ukupne potražnje. Vodeće tvrtke (npr. Fangda Carbon i Graftech) osigurale su dominantnu poziciju na tržištu vrhunskih proizvoda putem tehnoloških monopola, dok mala i srednja poduzeća (MSP) izlaze zbog ekoloških i troškovnih pritisaka, što dovodi do povećane koncentracije industrije među vodećim igračima.
III. Pokretači tržišne potražnje: Kruta potrošnja u proizvodnji čelika elektrolučnom peći i širenje u sektore u nastajanju
1. Karakteristike krute potrošnje u proizvodnji čelika u elektrolučnoj peći
Proizvodnja čelika elektrolučnim pećima troši otprilike 1,5-2,5 kg grafitnih elektroda po toni čelika, što pokazuje značajnu rigidnost potražnje. Iako se potrošnja tonaže smanjila s 3,5 kg na 1,2 kg zbog masovnog usvajanja elektrolučnih peći (npr. elektrolučnih peći iznad 100T) i optimizacije procesa taljenja, ukupna potražnja i dalje raste s proširenjem kapaciteta.
2. Povećana potražnja iz sektora u nastajanju
- Novi energetski sektor: Proizvodnja anodnih materijala za litij-ionske baterije oslanja se na grafitne proizvode. Predviđa se da će globalna proizvodnja anodnih materijala doseći 2,625 milijuna tona u 2025. godini, s udjelom od preko 98% u Kini, što potiče potražnju za obradom grafitnih elektroda.
- Sektor poluvodiča: Visokoprecizne grafitne elektrode koriste se u pećima za rast kristala i opremi za jetkanje, a zahtijevaju razinu čistoće iznad 99,999%. Rastuća potražnja za 5G i AI čipovima potiče godišnju stopu rasta potražnje veću od 15%.
- Industrijska proizvodnja silicija i žutog fosfora: Kemijska industrija zahtijeva elektrode visoke stabilnosti i trajnosti, gdje dominiraju grafitne elektrode.
IV. Izazovi i odgovori industrije: Strukturne prilagodbe usred troškovnih pritisaka i okolišnih ograničenja
1. Rastući troškovi sirovina
Početkom 2025. godine cijene igličastog koksa porasle su za 5500 RMB po toni unutar pola mjeseca na 32 000 RMB po toni, dok su cijene petrolejskog koksa s niskim udjelom sumpora premašile 7300 RMB po toni, što predstavlja međugodišnji porast od 57%. Tvrtke smanjuju troškove razvojem vlastitih proizvodnih kapaciteta igličastog koksa (npr. vertikalnom integracijom), ističući konkurentsku prednost vodećih poduzeća.
2. Politike zaštite okoliša koje potiču nadogradnju kapaciteta
Ekološka ograničenja u regijama poput Hebeija i Henana dovela su do periodičnih problema s opskrbom, dok visoka potrošnja energije u procesima grafitizacije ograničava širenje kapaciteta. Tvrtke moraju uspostaviti zatvoreni sustav „proizvodnja-oporavak-regeneracija“ kako bi se uskladile s međunarodnim ekološkim standardima kao što je EU CBAM.
Zaključak: Prihvaćanje proizvodnje čelika elektrolučnom peći kao glavnog pokretača rasta potražnje za grafitnim elektrodama
Potaknuta združenim snagama političkih mandata, tehnološkog napretka i tržišne potražnje, široko rasprostranjena primjena proizvodnje čelika elektrolučnom peći nastavit će poticati rast potražnje za grafitnim elektrodama. Unatoč izazovima poput rastućih troškova sirovina i ekoloških ograničenja, industrija konsolidira logiku rasta potražnje kroz visokokvalitetnu primjenu (npr. UHP elektrode), inteligenciju (npr. tehnologije digitalnih blizanaca) i zelene tranzicije (npr. sustavi zatvorene petlje). Gledajući unaprijed, vodeća poduzeća s tehnološkim rezervama i mogućnostima vertikalne integracije dominirat će tržišnim krajolikom, dok međusektorska suradnja (npr. sinergijski istraživačko-razvojni rad između grafenskih baterija i elektroda) može poslužiti kao ključni proboj za prevladavanje uskih grla u rastu.
Vrijeme objave: 20. kolovoza 2025.